Algoritmik trading, otomatik işlem, kara kutu işlemleri veya algo dediğimizde önceden tanımlı kriterler ve komutlar bütününe göre bilgisayarlar tarafından kâr amaçlı menkul kıymet işlemi geçekleştirilmesi anlaşılır.
Bir algoritmik işlem “fiyat şu harketli ortalamanın üzerine çıkarsa alış emri ver” gibi basit bir şekilde olabileceği gibi bazen de farklı fiyatlardan alış veya satış emirlerinin girilmesi ve bunların gerçekleşmesi beklenmeden iptal edilmesi gibi daha karmaşık şekillerde olabilmektedir.
Yüksek frekanslı işlemlerde (High frequency trading) çok hızlı bir şekilde birçok piyasaya birden önceden belirlenmiş kriterle göre emirler gönderilir. Borsaya iletilen emirlerdeki milisaniyelik gecikmelerden borsaya daha yakın bir yerde sunucu bulundurmak suretiyle faydalanmaya çalışan gecikme arbitrajı “latency arbitrage” da bu kapsamda değerlendirilir.
Algoritmik trading kısa hatta çok kısa vadeli spekülasyonlarda başvurulan bir yöntem olmakla beraber uzun vadeli yatırımlarda da algoritmik trading yöntemlerinden faydalanılabilir.
Uzun vadeli yatırım yapan büyük fonlar büyük miktarda menkul kıymet alırken bu sırada fiyatların fazla oynamasını istemezler. Piyasa şartlarını takip ederek, fiyatları yukarı yönlü hareketlendirmeden yapılan büyük alımlarda algoritmik trading yöntemlerinden faydalanılır.